Fibonacci e Market Profile

Giovanni Lapidari - 22/04/2008 9.11.00

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Torno a scrivere per gli amici del Top Trader Magazine dopo un periodo non sabbatico, ma  dovuto ai vari momenti formativi che sto organizzando e per i quali preavviso che entro la metà di giugno ci sarà il corso a Milano, annunciato nei precedenti articoli qui pubblicati. Il corso non sarà una replica di quello che abbiamo tenuto a Roma nei giorni scorsi, ma si svolgerà in due giornate. Nella prima parlerò delle mie tecniche e di come vedo il mercato, mentre il giorno successivo sarà riservato ai segnali operativi (che adesso sono in prova gratuita), ai trading system e ai contenuti del sito http://www.lapidari.it/, che sarà online a fine mese. Oggi vorrei parlare di una tecnica che uso su strumenti finanziari con volatilità interessante, e dopo giornate ad ampio range. La tecnica prende spunto da una semplicissima osservazione dei grafici market profile. In questa sede non intendiamo spiegare per filo e per segno la logica e l'interpretazione di tale forma di rappresentazione dei prezzi, che studiata a fondo ha una sua complessità.

In estrema sintesi, possiamo dire che il grafico Market Profile mostra i prezzi e/o le aree di prezzo nelle quali sono stati scambiati volumi di particolare interesse. Esiste un Prezzo, denominato POC - Point of Control, che è un vera e propria quotazione "calamita". E' in assoluto il valore nel quale sono stati scambiati più volumi, ed è quindi rappresentativo di dove si è posizionato l'interesse e l'eventuale equilibrio/squilibrio  degli operatori. Poi esiste una zona di prezzi, che i grafici da me adoperati (piattaforma ProRealTime) evidenziano con una striscia verticale rossa. Si chiama Value Area, oppure Area del Valore. E' la fascia di prezzo che ha visto concentrarsi, nella giornata, almeno i 2/3 degli scambi. Semplificando, i suoi estremi possono rappresentare zone di resistenza (estremo superiore) e di supporto (estremo inferiore).

Quando più giornate (le ultime tre, di norma) presentano assonanze tra questi e altri valori, si identificano livelli orizzontali di prezzo. Questi livelli posso essere ottime occasioni di trading, in quanto vi si annidano zone di stop e/o di intervento degli operatori, che possono - ad esempio - creare divergenze fra prezzi e indicatori molto più valide del solito. Questo in base alla logica deduzione che una divergenza di momentum, per essere tale e ritenersi affidabile,  mi deve dare, sul secondo minimo o massimo dove si verifica, una precisa indicazione che qualcuno sta entrando/uscendo dal trend senza guardare troppo per il sottile in termini di prezzi volumi, spostando l'asse delle chiusure in senso "leggermente" opposto a quello che si vede, ad un primo esame, sul grafico.

Prendiamo ad esempio il future sull'Euro Dollaro: venerdì 18 aprile, dopo aver tentato di superare quota 1,5920 e bypassare il precedente massimo storico, il derivato ha accusato una forte flessione delle quotazioni, parzialmente mitigata in chiusura. Massimo del giorno a 1,5921, minimo a a1,5675. Range : quasi due figure e mezzo, per la precisione 2,46. Esattamente il 50% in più del range medio a 5 giorni, che era di 1,65 tick. Quando capitano sedute di questo tipo, cerco di crearmi delle proiezioni di Fibonacci tra i minimi e i massimi del giorno precedente, e guardo se i principali livelli di ritracciamento vanno a lavorare zone di market profile interessanti. Personalmente poi mi segno i livelli di market profile su un foglio excel al termine di ogni seduta operativa, così da crearmi una base dati sulla quale "ogni tanto" impostare studi e strategie.

Questo è un esempio dell'analisi che compio e che fa parte della marea di dati che mando giornalmente agli utenti della newsletter dei segnali operativi: