Un indice che anticipa tutto

In questo articolo vediamo come testare una teoria che assume che i movimenti del Gold future siano anticipati dal movimento degli indici delle azioni aurifere. Come indice di riferimento prendiamo l'amex Gold Bugs che è composto dai seguenti titoli:

• BARRICK GOLD
• AGNICO EAGLE MINES
• YAMANA GOLD INC
• COEUR D ALENE CP
• ELDORADO GOLD CORP
• GOLD FIELDS LTD ADS
• GOLDCORP INC
• RANDGOLD RES LTD
• GOLDEN STAR RES LTD
• HECLA MINING CO
• HARMONY GOLD MNG A
• IAMGOLD CORPORATION
• KINROSS GOLD CP
• MERIDIAN GOLD INC.
• NEWMONT MIN CP (HLDG

Proviamo a vedere come "funiona" prevedere il movimento del Gold future utilizzando come proxy l'amex Gold bugs. Per fare semplici test statistici utilizziamo il trading system più banale che mi viene in mente: si acquista (vende) sul superamento al rialzo (ribasso) di una media mobile semplice.

Di seguito il codice EasyLanguage di questa semplice strategia

{*******************************************************************

Moving Average Simple Cross

********************************************************************}

Inputs: Price(Close), Length(9), ConsecLength(1);

If CountIF(Price < AverageFC(Price, Length), ConsecLength) = ConsecLength Then

            Sell ("MAS") This Bar on Close;

If CountIF(Price > AverageFC(Price, Length), ConsecLength) = ConsecLength Then

            Buy ("MAS") This Bar on Close  ;

L'imput principale che chiede il trading system c'è la chiusura. Se costruiamo un grafico che include sia il Gold future, che sarà il nostro data1, e l'amex Gold Bugs, che sarà data2, possiamo cambiare la serie storica su cui viene calcolata la differenza tra chiusura e media mobile ,cioè le entrate.

Lasciando il sistema inalterato, entrerà se data1 supererà la sua media, senza prendere in considerazione l'andamento di data2, cioè dell'indice delle azioni aurifere. I risultati non sono

 entusiasmanti. Il grafico viene costruito inserendo entrambe le serie storiche che stiamo analizzando come vediamo qui sotto. Il test copre il periodo che va dall'inizio 2000 alla fine di giugno 2007.

L'Equity line rimane negativa per quasi tutto il periodo, con una ripresa finale dovuta in larga parte ad un mercato dell'oro molto direzionale.