Metastock e lo Standard Error Channel

A riprova che molto spesso le cose più semplici sono anche quelle che funzionano meglio, mi sono messo a ragionare sul concetto di trend espresso dalle trendline, o meglio dai canali, ed in modo particolare sui canali di volatilità che sono un tool grafico di eSignal. Questo perché una delle critiche più aspre rivolte all'analisi tecnica è il fatto di essere estremamente soggettiva, e ad onor del vero, già solo tirare una trendline per identificare una tendenza è esercizio che può portare a risultati anche sensibilmente differenti tra due analisti/trader. Ora, siccome a noi interessa basare le nostre analisi e la nostra operatività su basi statistiche (e quindi mediamente affidabili) possiamo sostituire una normale trendline con una retta di regressione lineare, che almeno ha una oggettività superiore essendo calcolata per interpolazione con metodo statistico.

Il tool della retta di regressione era già presente in Metastock, ma da lì a tracciare un canale ce ne passa ancora. Anche ricavando le parallele della retta di regressione lineare, a che distanza le mettiamo dalla retta stessa? Ritorniamo alla soggettività, e non va bene.

Figura 1: Canale manuale tracciato a partire da una retta di regressione lineare

Come si vede dal grafico d'esempio, i canali che si possono tracciare manualmente sono almeno due se non tre, in base alla distanza che reputiamo consona rispetto alla retta di regressione lineare. Dicevamo di eSignal che mette a disposizione del trader il canale di volatilità, che non fa altro che calcolare in base alla deviazione standard (leggasi volatilità del titolo) la distanza delle parallele che costituiscono il canale rispetto alla retta centrale, calcolata ovviamente con la regressione lineare.

Nella nuova versione di Metastock è stato implementato lo Standard Error Channel, che è assimilabile a tutti gli effetti al canale di volatilità, salvo per il metodo di calcolo: Metastock lo calcola sulle chiusure, mentre eSignal lo calcola (in maniera più corretta) sui massimi per un trend al rialzo e sui minimi per un trend al ribasso in maniera del tutto automatica. Ma la differenza è poca davvero, e il nostro canale in Metastock si comporta benone.

Figura 2: Standard Error Channel su Buzzi Unicem