Un pattern intraday a basso rischio: lo slim jim (archivio ttmag)

Nicola D'Antuono - 08/03/2007 12.04.00

Nel mio ultimo articolo avevo parlato, riportando un caso di studio su Banca CR Firenze, di un pattern di inversione intraday noto come Spike & Ledge. Oggi voglio parlare di un pattern intraday molto simile allo Spike & Ledge e dalle identiche (se non maggiori) potenzialità: lo Slim Jim.

Si tratta di un pattern di consolidamento intraday con range ristretto che si forma in corrispondenza o vicino al massimo o al minimo della giornata. Più è lungo e stretto il consolidamento, più l'eventuale breakout sarà esplosivo (Eddie Kwong, Trading: tutto ciò che devi sapere, 2001).

La logica sottostante al pattern è la ricerca di un punto di ingresso a basso rischio prima della salita a bordo degli smart money. E' certamente un buon modo per avvantaggiarsi dell'accelerazione del momentum generata dall'entrata degli investitori istituzionali (hedge funds, specialists, fondi d'investimento).

 

 

Lo Slim Jim condivide alcune caratteristiche dello Spike & Ledge ma rappresenta un pattern di continuazione piuttosto che un'inversione.

Con il tempo ho capito che questa configurazione grafica intraday aveva una maggiore valenza se venivano soddisfatti certi requisiti sul daily:

      forte tendenza (quindi ADX a 14 giorni > 30);

      volatilità storica a 50 giorni > 20/25;

      nuovo massimo o nuovo minimo a 2 mesi;

      volumi molto elevati rispetto alla media a 30         sedute.

            elevato valore del momentum e buona forza         relativa.

Essendo lo Slim Jim un pattern di continuazione (quindi trend-following) queste condizioni sono davvero importanti per la buona riuscita del trade. In particolare mi sono reso conto che il pattern funziona bene quando viene realizzato un massimo intraday che rappresenta un nuovo top a 2 mesi.

Effettuiamo ora qualche esempio per capire concretamente di cosa sto parlando impostando il grafico a 5 minuti (gli esempi sono realizzati con la piattaforma IntesaTrade).

Mediolanum realizza il 17 febbraio 2006 un nuovo massimo a 2 mesi, raggiungendo in giornata un top a 6.73€. Il titolo presenta sul daily un ADX a 14 giorni > 30 ed una volatilità storica a 50 giorni del 20%. Dalle ore 13.00 fino alle 16.30 abbiamo una forte accumulazione

tra 6.665€ e 6.63€. Il nostro punto d'ingresso sarà al breakout del consolidamento.

Inoltre, in caso di chiusura forte (cioè almeno nel 20% superiore del range) si può benissimo portare la posizione overnight.

Il 6 febbraio 2006 Capitalia realizza un nuovo massimo a 2 mesi raggiungendo in giornata un top a 5.60€. Il titolo è in forte tendenza sul daily (ADX a 14 giorni > 30) e presenta una volatilità storica a 50 giorni del 24%. Dalle ore 09.30 alle 10.05 abbiamo un consolidamento tra 5.54€ e 5.515€. Il punto d'ingresso è posizionato sulla rottura della congestione. Lo Slim Jim è molto adatto soprattutto ai titoli liquidi. Tuttavia, non è da escludere l'operatività su certi titoli illiquidi che presentano in un dato momento una buona liquidità (ad esempio, con il breakout di un massimo relativo precedente sul time frame daily). Con questi "titolini" si corre, però, il rischio di non essere eseguiti al breakout, in particolare se si entra con grossi quantitativi, oppure di pagare un costo di slippage non preventivato inizialmente.  L'esempio successivo ci porta a Gemina, che per me è un titolo friendly su cui spesso lavoro. Il 28 febbraio il titolo registra un nuovo massimo a 2 mesi raggiungendo in giornata un top a 2.76€. Il titolo presenta un ADX a 14 giorni > 30 ed una volatilità storica a 50 giorni del 38%. Dalle ore 11.00 fino alle 12.25 i prezzi congestionano tra 2.76€ e 2.72€. Dal breakout del consolidamento si realizzano in pochi minuti circa sei punti percentuali di guadagno.